摘要：招商证券指出，坚定看好立讯精密（002475）自下而上，通过提份额、扩品类、延伸新领域、提升管理和财务效率的方向，获得逆势高成长，是很难得的长中短逻辑都非常清晰的优质公司。我们小幅上调20/21/22年营收预测至957/1377/1818亿...
招商证券指出，坚定看好立讯精密（002475）自下而上，通过提份额、扩品类、延伸新领域、提升管理和财务效率的方向，获得逆势高成长，是很难得的长中短逻辑都非常清晰的优质公司。我们小幅上调20/21/22年营收预测至957/1377/1818亿，基于盈利能力超预期，上调归母净利润至73/105/140亿，对应每股盈利为1.05/1.50/2.00元，对应当前股价市盈率为55/38/29倍，且基本面和布局望持续超预期，未来3-5年高成长逻辑清晰确定，理应享受龙头溢价，我们维持“强烈推荐-A”评级和70元目标价，长期看好公司赶超安费诺/泰科/村田/鸿海等国际巨头。
